Shopping Centers: Vendas em shoppings retrocedem em 2016

De acordo com a Associação Brasileira de Lojistas de Shopping (Alshop), em 2016 o volume de vendas das lojas em shoppings caiu 3,2% em termos nominais quando comparado a 2015. A entidade destaca que esta é a primeira vez que se registra queda no indicador desde que os números começaram a ser acompanhados, em 2004.

O número de pontos de vendas também encolheu no ano passado – cerca de -12,9% - como resultado da crise econômica e da consequente queda no rendimento da população. Em dezembro de 2016 foram contabilizadas 121,6 mil lojas, o que representa uma redução de 18,1 mil em relação ao mesmo período de 2015, mesmo com a inauguração de 19 novos shoppings em todo o Brasil ao longo do ano.

Esta conjunção resultou em baixa de 30% na contratação de funcionários temporários para o fim do ano. Foram cerca de 96 mil contratados, dos quais projeta-se que 14 mil sejam efetivados após o período das festas. Apesar do momento delicado, a Alshop ressalta que a conjuntura econômica é uma oportunidade para melhores negociações entre lojistas e administradoras dos centros de compras, colaborando para o equilíbrio entre receita e custos de ambos.

Analista Responsável pelo Setor: Robson Poleto

Shopping Center: Queda da atividade, seus impactos e o efeito cambial no setor de shoppings

A queda da atividade econômica e do comércio varejista esperada para 2015 afeta diretamente o setor de shopping centers, haja vista que implica em uma tendência de queda das vendas e prestação de serviços dentro dos shoppings. No entanto, é importante destacar que as receita dos shoppings são constituídas basicamente pela receita de aluguel dos pontos comerciais e de receita de estacionamento. Assim, em um primeiro momento os lojistas (quem remunera os proprietários dos shoppings) tendem a sentir os efeitos negativos da atividade econômica.

Já em um segundo momento, o resultado dos proprietários pode ser afetado de acordo com o comportamento de algumas variáveis, como, por exemplo, a capacidade dos empreendimentos de manterem o fluxo de pessoas, a quantidade de shoppings atuantes na mesma região e o desempenho dos lojistas no decorrer do tempo. Esta última variável mencionada é de grande relevância, sobretudo no atual cenário, pois, não é plausível considerar um aumento dos preços dos aluguéis em paralelo à queda das vendas das lojas por um período longo.

Assim, na atual conjuntura econômica, é de se esperar que o setor de shoppings concentre maiores esforços para manter o fluxo de pessoas e as vendas dos lojistas, mitigando os efeitos negativos apresentados pela queda da atividade e se aproveitando da relativa estabilidade das fontes de receita do setor.

Por fim, é importante considerar que a desvalorização cambial pode contribuir para mitigar os efeitos negativos da queda da atividade econômica interna, pois, a perda de poder de compra do real no exterior pode desestimular as pessoas a viajarem e gastarem em lojas fora do país, direcionando parte destes recursos para as lojas localizadas em shoppings localizados no Brasil. 

Shopping Center: Aliansce Shopping Centers anuncia venda de participações em negócios

A Aliansce Shopping Centers anunciou a venda de participação em dois negócios. A companhia se desfez de 76,6% do controle do Boulevard Campina Grande, por R$ 103,5 milhões a serem pagos à vista para o Partage, empresa de investimento imobiliário do grupo farmacêutico Aché. Também vendeu a parcela de 50% que tinha no Boulevard Brasília por R$ 173,5 milhões para o Banco BVA. Os shoppings contribuíram com 3,5% da receita bruta da Aliansce no segundo trimestre de  2012. De acordo com a companhia, a negociação estava dentro da estratégia da empresa de se desfazer do que não é considerado estratégico. Além disso, a companhia também anunciou a venda no último dia 15 de agosto, de 14,14% de suas participações acionárias a General Growth Properties (GGP) por R$ 394,5 milhões. Com isso, a GGP, maior acionista da companhia, com 31,44% da empresa, passa a ter 45,57% do capital social total e votante da Aliansce.

A Aliansce publicou resultados do segundo trimestre do ano, que registraram expansão nos principais indicadores. A receita líquida atingiu R$ 89,3 milhões de abril a junho, crescimento de 36% em relação ao mesmo período de 2011. O lucro líquido, no entanto, sofreu queda no segundo trimestre, com retração de 6,7% de abril a junho, para R$ 34,2 milhões. Dados mostram também que o resultado operacional líquido (NOI) alcançou R$ 75,9 milhões de abril a junho, expansão de 39,8% em relação ao ano passado.

Nos shopping centers da Aliansce, as vendas cresceram 12,8% de abril a junho. No mesmo período de 2010 e 2011 os índices foram mais altos, 29,1% e 24,2%. No comércio varejista nacional, na qual shopping tem uma participação de 18,0%, as receitas obtidas vem apresentando crescimento bastante favoráveis. Tais resultados positivos são reação aos indicadores do mercado de trabalho, que sugerem um mercado interno aquecido pelo aumento da massa salarial, com queda no desemprego, além da elevação dos preços, que impulsiona as receitas do comércio.

Shopping Center: Shopping Centers investem no Estado de São Paulo

Shopping Centers do interior e do litoral de São Paulo anunciaram investimentos em revitalização e expansão de seus espaços. A previsão dos investimentos realizados entre o fim de 2011 e este ano, por cinco shoppings do Vale do Paraíba, supera R$ 600 milhões. No litoral paulista, foi inaugurado o primeiro shopping de Caraguatatuba pelo grupo Serramar, com investimentos de R$ 70 milhões.

O maior investimento está sendo feito pelo Colinas Shopping, em São José dos Campos, que destinou R$ 252 milhões para triplicar seu tamanho e R$ 20 milhões para sua revitalização, as obras serão concluídas em 2014. Além disso, o shopping está investindo até R$ 5 milhões  em obras viárias no entorno para facilitar o acesso e reduzir o impacto no trânsito local. Os recursos para a ampliação tem sua origem do próprio caixa da empresa e venda de ativos na área imobiliária.

O empreendimento está situado em uma das regiões mais nobres da cidade que possui um potencial grande de crescimento por conta dos lançamentos imobiliários. O novo shopping tem como objetivo consolidar-se como centro de referência de moda, gastronomia e entretenimento para um público diferenciado. Além disso, a principal novidade entre os projetos de expansão dos shoppings na região é a construção de um centro de negócios certificado pela Leed (Liderança em Energia e Design Ambiental, na sigla em inglês) dentro da área do Colinas. Trata-se de uma torre com 25 pavimentos, sendo dois interligados ao shopping e 23 que serão utilizados para escritórios corporativos e profissionais liberais.
 

Shopping Center e Construção: Construtora Godoi planeja novos empreendimentos no modelo open malls

Após investir R$ 160 milhões na construção do The Square, em Cotia, região metropolitana de São Paulo, a construtora Godoi busca áreas para novos empreendimentos no segmento open malls, shoppings  inspirados nos modelos norte-americanos com centros de compra a céu aberto.

De acordo com o presidente da construtora e administrador do The Square, Renato Godoi, a estratégia comercial está em atrair clientes que vivem nas áreas mais afastadas da região metropolitana e com difícil acesso aos grandes centros por causa do trânsito, com a união de serviços, lazer e escritórios. Para possibilitar a combinação dos três segmentos, apenas uma loja de cada setor foi autorizada a se instalar na área de 25 mil metros quadrados, ocasionando disputas por parte de grandes empresas pelo espaço.

Como o segmento possui um grande potencial de crescimento, Godoi possui uma expectativa de avançar 40% em volume de negócios no próximo ano, com a pretensão de atrair clientes de shoppings tradicionais de São Paulo que buscam conforto e exclusividade. Outro modelo semelhante ao the Square é o Brascan Century Plaza, localizado no bairro do Itaim Bibi, em São Paulo, empreendimento  lançado em 2003 com uma área de 12 mil metros quadrados.

Shopping: Construtoras de shoppings continuam investindo forte em 2012

Nesta semana, foram anunciadas três aquisições importantes no setor de shopping center. A Multiplan adquiriu 30% do Shopping Vila Olímpia, na capital paulista, que pertencia à Brookfield. O valor da operação foi de R$ 175 milhões. Por sua vez, no mesmo período, as empresas Saphyr, gestora de shoppings center, e a Hemisfério Sul Investimentos (HSI), que administra fundos imobiliários, tornaram-se sócias para operar juntas no segmento de shopping centers. A HSI adquiriu 49% do controle da Saphyr. Pelo acordo fechado, as companhias passam a dividir os lucros dos investimentos em novos negócios, sendo que já estão previstos investimentos em cinco projetos de shoppings centers no país nos próximos quatro anos. Outra aquisição importante foi feita pela BRMalls Participações que adquiriu 33% do Itaú Power Shopping, em Contagem (MG). Além da participação, no valor de R$ 87,5 milhões, a transação também envolve o pagamento de R$ 2,3 milhões por 33% da operação do estacionamento.

As empresas do setor de Shopping, ainda continuam otimistas com as perspectivas do setor, onde são esperados pela Lafis um crescimento do faturamento de 18,2% e 20,2%, para o ano de 2012 e 2013 respectivamente. Apesar da crise nos paises desenvolvidos, que chegou a afetar a economia brasileira, as perspectivas são de uma retomada do crescimento da economia, em virtude do aumento da renda da população, além da tendência de baixa da taxa de juros, que possibilita melhores condições de financiamento para investimentos das empresas.

Entre as maiores empresas do setor de shopping, destaca-se como líder a BRMalls. Ao todo a empresa, que controla 45 shoppings, atingiu, no acumulado de janeiro a setembro de 2011, um faturamento de R$ 598 milhões. Já a Mulpiplan, segunda maior empresa do setor, apresentou um resultado no faturamento de R$ 483 milhões no acumulado de 2011.

Shopping Center e Construção: Braço da Cyrela investe em segmento de shoppings

A Cyrela Commercial Properties (CCP), empresa do grupo Cyrela voltada ao mercado imobiliário comercial anunciou na última quinta-feira, dia 24, investimentos de mais de R$ 650 milhões no segmento de shopping centers. A empresa, com foco em edifícios corporativos, shoppings, galpões e centros de distribuição, apesar de possuir pouca liquidez na bolsa, obteve uma valorização de seus papéis em 13% no acumulado dos últimos doze meses e reforça seu interesse no segmento de shoppings.

Atualmente, a empresa possui apenas dois empreendimentos no ramo, o Shopping "D" e o "Grand Plaza", seu investimento se justifica pela expansão da participação do segmento nas receitas da empresa. No ano de 2010, o faturamento do segmento de shopping centers representou 17% do faturamento, o objetivo é dobrar essa participação em três anos, chegando a até 40%.

O investimento abarcará seis projetos que, no total, somam cerca de R$ 1,2 bilhão. O aporte foi realizado com participação dos fundos GIC, fundo soberano de Cingapura e Canadian Pension Plan (CPP). Os projetos deverão ser concluídos até o final de 2014 e envolvem uma expansão de 11 mil m² de área bruta locável (ABL) do Gran Plaza além de cinco novos shoppings, sendo dois em São Paulo e os outros três em Minas Gerais, Pará e Rio de Janeiro.

Shopping Centers: Setor receberá grandes investimentos nos próximos anos

O Grupo Sá Cavalcanti, para os próximos cinco anos, pretende investir cerca de R$ 1,8 bilhão na construção de sete novos shopping centers no país. O investimento irá gerar uma área bruta locável de 300 mil m². O grupo possui em operação somente um shopping, o Shopping Praia da Costa, no Espírito Santo. Nesse mesmo estado, estão construindo uma nova unidade, com previsão de entrega em outubro. Também para o mês de outubro, está prevista a entrega do Shopping da Ilha, em São Luis (MA). Em 2012, serão inaugurados mais dois shoppings, um em Guarulhos (SP) e o outro em Cariacica (ES). No ano de 2013, o plano do grupo é a inauguração de mais dois, localizados em Teresina (PI) e outro no Rio de Janeiro.

Com um faturamento de R$ 245,7 milhões em 2010 e com boas perspectivas de crescimento no ano corrente, o grupo pretende, ao final das obras, alcançar uma receita de R$ 1,04 bilhão. Como é o próprio grupo que irá construir e administrar as unidades, as expectativas de receita são maiores, pois não será cobrada nenhuma taxa de administração, além do custo menor devido a construção.

O setor de shopping centers, conforme o ritmo de expansão que ocorre no varejo de uma forma geral (que por sua vez é devido ao aumento do rendimento médio auferido pela população e da massa salarial) apresenta ótima perspectiva de desempenho nos próximos anos. Tendo em consideração mercado interno aquecido e a entrada de parcela significativa da população na classe média de renda, o setor de shoppings torna-se atrativo para investimentos, principalmente em regiões fora dos grandes centros urbanos, como é o caso do interior do país e da região Nordeste, que possui uma demanda crescente, acima da média nacional.

Shopping Centers: BRMalls faz aquisição de shopping por R$ 800 milhões

Foi anunciada, após nove meses de negociação, a aquisição do Shopping Tijuca pela BRMalls. É a primeira aquisição da empresa após a crise econômica de meados de 2008. O valor da negociação alcançou o montante de R$ 800 milhões e é o valor mais alto pago pela empresa por um único shopping. A aquisição compreende o shopping de 287 lojas (35,4 mil m² de ABL) além de três torres comerciais, essas últimas adquiridas em conjunto com a CHL, empresa da PDG Realty.
O Shopping Tijuca, localizado na zona oeste do Rio de Janeiro e focado nas classes média e média alta, possui um fluxo de 16 milhões de pessoas por mês e um tíquete médio de R$ 1,5 mil, valor superior em 50% na comparação com os outros shoppings da BRMalls. A aquisição, estratégica para a empresa, visa o rendimento gerado pelos investimentos que serão realizados na cidade nos próximos anos para a Copa do Mundo e para as Olimpíadas.
O setor de shopping centers, que responde de maneira positiva aos indicadores do mercado de trabalho, possui ótimas perspectivas de crescimento para os próximos anos. Essa negociação acompanha esse movimento de expansão dos shoppings centers pelo país. Além disso, como o setor é pouco concentrado, a aquisição serviu para ampliar a participação de mercado da empresa, frente suas concorrentes, o que irá refletir na ampliação de seu faturamento.

Shopping Centers: Multiplan investirá R$ 207 milhões em shopping no Rio de Janeiro

A Multiplan anunciou investimento de R$ 207,6 milhões na construção de um novo shopping center no Rio de Janeiro. O Park Shopping Campo Grande se localizará na zona oeste da capital do estado. O inicio das obras está previsto para março de 2011 e a inauguração está prevista para o final de 2012.
Em sua primeira fase o shopping possuirá dois pavimentos e prevê 276 lojas, seis restaurantes, sete salas de cinema, 2.300 vagas de estacionamento e área gourmet. O shopping será administrado pela Multiplan, que possui participação em 90% do empreendimento e 100% do capex do projeto (o capital investido na obra). O resultado operacional líquido esperado pela empresa no primeiro ano é de R$ 19,5 milhões e para o terceiro ano, de R$ 27,3 milhões.
O empreendimento visa atender as classes C e B, que predominantemente habitam o bairro do Campo Grande. O investimento acompanha o aumento do poder de compra da população e as boas perspectivas que o setor de shopping centers apresenta para os próximos anos. Com a grande diversificação de serviços prestados, juntamente com o aumento da massa salarial, o setor de shoppings espera um número cada vez maior de consumidores, principalmente os que integram as classes de renda mais baixa (C e D).

Shopping Centers: BR Malls compra Shopping Santa Cruz

Com a conclusão da compra do Shopping Santa Cruz, a administradora de shoppings BR Malls fortalece sua posição de líder no mercado, totalizando um portfólio de 35 empreendimentos. A aquisição, orçada em R$ 198 milhões, também dá direito a exploração da receita do estacionamento do local e eleva a área bruta locável da BR Malls de 1.006 mil m² para 1.025 mil m², o que significa uma representatividade de aproximadamente 12% sobre a área total dos shoppings brasileiros, entre participações e empreendimentos próprios – a ABL (área bruta locável) própria da empresa passou de 439,2 mil m² para 458,5 mil m².

Esse fôlego para aquisições vem da oferta pública de ações realizada em junho de 2009, que captou R$ 834 milhões, sendo R$ 454 milhões destinados ao caixa da empresa com finalidade de expansão das operações. A companhia vem tomando cada vez mais espaço no crescente setor de shopping centers através da captação no mercado financeiro e a aquisição posterior de novos negócios, algo especialmente necessário quando se trata de unidades de larga lucratividade em espaços de difícil expansão, como é o caso dos grandes centros urbanos. Estima-se que desde sua abertura de capital, em 2007, a empresa já tenha captado uma cifra superior a R$ 2,1 bilhões sendo que 75% das ações da última oferta foram adquiridas por grupos estrangeiros a um preço de R$ 15 a ação.

Apesar do robusto crescimento que a receita da empresa vem apresentando na esteira do bom desempenho do varejo nacional – aumento de 56% na comparação de 2008 com 2007 - , as operações financeiras levaram o exercício desse ano a um prejuízo de R$ 30 milhões em decorrência da variação cambial. No segundo trimestre de 2009 a empresa já auferiu um lucro líquido de R$ 66,5 milhões, bastante atrelado ao reajuste dos aluguéis (+12%) baseados no IGP-M do ano passado, já que o índice apresenta valores negativos em 2009; o que indica que a expansão da BR Malls pode continuar com uma boa intensidade, na medida em que reverte prejuízos e vê os lucros de suas ações aumentarem.

Shopping Centers: Setor busca recursos para crescer

Os bons ventos que sopram o varejo nacional, especialmente o setor de shopping centers, tem atraído a atenção de investidores estrangeiros que acabaram aterrissando no Brasil, como é o caso do fundo de investimentos imobiliários Squaregarden, que chegou ao mercado nacional, em 2008, com R$ 1,2 bilhão em caixa para investir no setor. Desse total, 20% já se encontra comprometido com a compra, também em 2008, do Shopping Bonsucesso, localizado em Guarulhos, SP, e com a construção, em andamento, dos shoppings Golden Square e Complexo Canoas, localizados em nos estados de São Paulo e Rio Grande do Sul. O objetivo do fundo é se firmar como um dos grandes players do setor, investindo principalmente em projetos greenfield, pois a rentabilidade de um novo negócio supera os ganhos obtidos com participações em estabelecimentos já em operação.
A alta lucratividade que o setor de shopping centers nacional vem apresentando, sobretudo comparada aos resultados dos, já saturados, mercado europeu e norte americano, vem fazendo com que ocorra um considerável fluxo de recursos para empreendimentos que cada vez mais se aproveitam do aumento do poder compra da população e do desenvolvimento de regiões como o interior de São Paulo e áreas metropolitanas dos Estados do Nordeste. Nesse cenário, a Multiplan, na esteira da BR Malls que captou R$ 454 milhões, anunciou, em 26/08/2009, o objetivo de levantar R$ 650 milhões com uma nova emissão de papéis na Bolsa de Valores.
O setor de shopping centers se encontra em uma situação bastante propícia para crescer de maneira vigorosa nos próximos anos, conjugando a recuperação dos investimentos na bolsa de valores brasileira, a pujança do mercado interno e a solidez da política macroeconômica nacional.